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史玉柱忙活3年一场空:终止百亿壮大资产重组,欲重振巨人网络

时间:2021-08-31 14:11 点击:155 次

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史玉柱忙活3年的壮大资产重组,最后照样主动终止了。

巨人网络借壳世纪游轮上市后不久,巨人网络就谋划收购海外棋牌游玩巨头Playtika,从吐露草案到交易所问询、添添原料、逆馈、二次逆馈、调整方案,临“上会”前被终止审阅。

2019年7月,巨人网络死灰复然,拟出资百亿以上现金收购Playtika42.30%的股权,交易后由史玉柱旗下公司和上市公司共同控制。不过,这一方案因有关交易、同业竞争等题目再度被交易所问询。

最后,公司于11月4日发布公告,主动终止壮大资产重组筹划。

在游玩业务陷入添长瓶颈,互联网投资陷入僵局,公司被互金业务拖累不得不突击折本转让的背景下,什么都异国上市公司的坦然主要。实际上,终止重组的同时,公司也祭出了重振业务的组相符拳。

上市公司能够相对坦然了,但是,斥资百亿参与买方团的史玉柱,能扛住资金压力吗?如不及注入上市公司,买方团拥有的Playtika资产,又该何往何从?

收购Playtika再首波澜

11月4日早间,巨人网络(002558.SZ)发布公告,终止筹划壮大资产重组。公司对Playtika的3年拉锯收购,再度折戟。

游玩公司Playtika总部位于以色列,拿手将大数据分析及人造智能技术行使于息闲外交类网络游玩的研发、发走和运营,现在主要业务分布在美国、欧洲、澳大利亚等海外市场。

该公司凝神于棋牌类游玩,拳头产品《Slotomania》2010年上线,主要在北美和欧洲运营,永远稳居美国App Store棋牌类游玩畅销排走榜前五位。

Alpha是为收购Playtika而成立的持股平台。2017年和2018年,Alpha生意业务收好别离为77.80亿元、99.72亿元,归属净收好18.90亿元、24.15亿元;2019年一季度,其生意业务收好和净收好别离为30.23亿元、7.50亿元。

此前吐露的交易预案表现,若交易在2018年之后完善,标的资产的业绩准许为:2018年-2021年净收好23.70亿元、25.11亿元、26.58亿元、27.66亿元。

2016年巨人网络借壳世纪游轮上市后,立马就最先着手对Playtika的收购。以前7月13日,公司吐露《关于筹划壮大事项停牌的公告》,拟参与一项国外游玩公司股权销售的竞标。

遵命史玉柱的计划,巨人网络收购Playtika分两步:第一步,史玉柱说相符泛海投资、弘毅投资等机构构成买方团,拿下Playtika;第二步,将Playtika注入上市公司,以股票和现金的式样来支付。

倘若顺当完善壮大资产重组,巨人网络将跻身A股游玩板块第一梯队。

以史玉柱的影响力,以及游玩资产彼时的火爆,第一步很容易就实现了,买方团收购价格305亿元;但是,第二步,历时3年,几经转变,最后照样战败。

2016年10月,巨人网络吐露收购草案,公司拟以发走股份和支付现金的式样收购Alpha 100%股权,作价305.04亿元,用于现金支付的50亿元通盘来自召募配套资金,标的资产的添值率为1531.01%。

一周后,公司收到深交所的重组问询函,直指添值率、商誉、业绩准许、标的公司原实际控制人、标的公司的法律纠纷等题目。

此后,来回一向走了快2年流程,进入上会程序之后,证监会2018年8月决定对巨人网络的壮大资产重组苏息审核,2个月后最后决定对其终止审阅。

2018岁暮,公司添添业绩准许及赔偿安排等内容后,再度重启资产重组。其间,公司众次添添重组原料,并最后在2019年7月份形成新的壮大资产重组方案:

巨人网络以现金式样收购泛海投资、弘毅投资等机构持有Playtika42.30%的股权,标的资产作价405-425亿元;上述公司退出,史玉柱和上市公司共同持有标的公司大片面股权。

7月终,深交所再度下发重组问询函,关注标的公司控制权、同业竞争、有关交易、资金安排等题目。

不过,直至公司终止壮大资产重组筹划,该问询函也未回复。

巨人网络对外外示,终止的因为是“标的公司或其子公司拟追求海外上市,为避免触发涉及分拆上市的有关限定性规定”。

但更实际的因为也摆在刻下,上述壮大资产重组必要公司支付最少110亿元的现金,而截至2019年三季度末,公司货币资金余额35.42亿元。

巨人网络亟待重振

巨人网络主动终止壮大资产重组背后,有审核的因为,有资金的难处,同样值得关注的是,公司业绩疲柔,亟待重振。

2016年借壳上市后,公司有过短暂的艳丽,2016年归属净收好同比添长338.15%,2017年营收净利添长率均超过20%。但是,2018年上半年最先,公司业绩疲态尽显。

游玩板块,公司照样在吃十几年前《征途》的老本,端游业务收好下滑;手游业务,受2018年版号政策调整,无法推新,收好添长陷入凝滞;2018年游玩板块生意业务收好添长仅2.32%。

借壳上市之后,巨人网络的定位是“综相符性互联网企业”:以互联网游玩为主业,组织互联网金融、互联网医疗等其他周围。

2017年,巨人网络以5.19亿元受让旺金金融30.53%股权,并添资3亿元,最后经历制定控制该公司51%的投票权。

旺金金融旗下的投哪网是互金车抵贷周围的“双寡头”之一。旺金金融创首人的业绩准许为,2017年-2018年扣非净收好别离不矮于2.3亿元、4.5亿元。

后来,因展望无法完善业绩准许,2018岁暮,旺金金融被突击转让,交易对价4.19亿元。

巨人网络近日吐露的2019年三季报表现,前三季度公司生意业务收好19.46亿元,同比降落32.43%,归属净收好7.18亿元,同比降落27.73%。

终止壮大资产重组的同时,巨人网络决定“把钱花在刀刃上”。

游玩板块,除了平常的新品研发、库存产品上线外,公司还强化推动经典产品的IP运营。

经典IP“征途”改编的行为冒险电影《征途》,由巨人网络、淘票票、中国电影(600977.SH)等公司投资,定档11月22日。征途粉丝们欠史玉柱的电影票,这次能够还上了。

同时,公司照样坚持其“综相符性互联网公司”的定位,添大对互联网业务的投入。

9月终,巨人网络斥资11.28亿元,对公司参股子公司巨堃网络进走添资。巨堃网络由公司控股股东巨人投资、巨人网络、公司全资子公司巨道网络别离持股54.89%、44.91%、0.20%。此次同比例添资,股权组织不变。

巨堃网络主要用来投资互联网产业,凝神人造智能、云计算、物联网及大数据等周围。现在巨堃网络旗下主要资产为蚂蚁金服0.0899%的股份。

添资的同时,巨人投资付与巨人网络及其属下企业不走撤销的优先收购权,公司有权根据必要将巨堃网络的有关资产及业务纳入上市公司。

除了重振游玩和互联网业务,巨人网络还调用更众“子弹”用于回购。

近来1年时间,公司斥资14.68亿元,以17.10元/股-19.88元/股的价格,回购了8017.43万股,占公司总股本的3.96%。

11月2日,公司又推出了一个10-20亿元的回购计划,准备挑交股东大会审核。

即便这样,巨人网络的市值照样较最高点的1700亿元,跌往四分之三。


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